Хотел начать с ликбеза по бюджетированию, но жизнь, как обычно, вносит свои коррективы. Оказывается, для подавляющего большинства собственников, и даже финансовых (так сказать) специалистов, даже финансирование бизнеса является высшим пилотажем.
Поэтому начнем мы с элементарного - где взять деньги на бизнес, либо его, бизнеса, развитие.
Собственно, почему возник этот вопрос - приятель мне пожаловался, что нужно некоторое количество миллионов на покупку оборудования, но денег взять неоткуда. Как выяснилось в процессе разговоров, сидит он практически на деньгах, просто не знает, как это оформить.
Должен заметить, что за 20 лет функционирования рыночных отношений в стране и дикого количества выпущенных дипломированных специалистов по экономической и финансовой тематике, российский бизнес так и не вышел за пределы "чемодана с деньгами". То есть, усредненная схема финансирования такая - "пришел к папе (родственнику, другу, банкиру), попросил денег, купил оборудование - работаю по предоплате - проценты-то платить надо. Правда, скоро займ отдавать надо, но прорвемся как-нибудь. Пока на жизнь хватает".
Утрирую, безусловно. Но тем не менее - что делать, если у родственников деньги закончились, а кредитный лимит в банке уже исчерпан либо отсутствует, как класс?
Итак, для начала и для простоты возьмем уже работающее предприятие. Сейчас банки не очень склонны выдавать инвестиционные кредиты, особенно клиентам без кредитной истории, а для того, чтобы получить кредит "на пополнение оборотных средств" нужно иметь довольно высокодоходный бизнес, чтобы платить высокие проценты, да и требования к заемщику примерно такие же.
Вам понадобится, в первую очередь, грамотное ТЭО, в котором присутствует обоснование возврата кредита. Лучше всего, конечно, чтобы его делал ваш специалист, либо человек со стороны, но если у вас таких нет, то можно попробовать купить уже готовое ТЭО (обязательно с финансовой моделью! - то есть, с задаваемыми параметрами финансового плана), сравнимое с вашей деятельностью. Таких площадок в интернете довольно много, но по поводу правильности оформления и информации в них ничего сказать не могу - не покупал.
Естественно, понадобится куча финансовой отчетности за прошлые периоды (как правило, за год), причем ТЭО не должно ей противоречить - то есть, вряд ли банк проникнется увеличением выручки в два раза на следующий месяц после приобретения оборудования. Впрочем, вопрос ТЭО и отчетности - это совершенно отдельная тема.
Идем дальше. Точнее, вы идете в СВОЙ (или свои банки) с этим ТЭО и отчетностью. Сначала нужно попробовать получить требуемую сумму в качестве инвесткредита - в целом он обходится дешевле, чем лизинг. Кроме того, практически во всех регионах действуют программы поддержки предпринимательства в виде, например, финансирования 2/3 ставки банковского кредита.
Если по документам нареканий нет, то возникает интересный момент. Как правило, банки требуют дополнительных - или просто высоколиквидных - залогов для обеспечения кредита. И вот тут, как правило, все впадают в ступор.
Кстати говоря, точно такая же ситуация у вас возникнет, если вы захотите купить оборудование в лизинг - у лизинговых компаний условия помягче, как правило, но и они являются заложниками расчетных рисков и банковских кредитов.
И теперь вам надо оглянуться, и посмотреть, что у вас есть. Привожу примеры по степени убывания привлекательности и возрастанию сложности:
Если у вас присутствуют товары либо сырье на складах - можно попробовать предложить их.
Если у вас хорошие отношения с дебиторами, то можно попробовать провернуть факторинговую схему, но тут есть несколько тонких моментов, которых я сейчас не буду касаться.
Если у вас есть незаложенное оборудование или транспорт, то предлагайте его, правда залоговая стоимость будет составлять от 30 до 60 процентов от его рыночной стоимости, в зависимости от банка и самого оборудования.
Если у собственников или их родственников есть личный транспрт, недвижимость или депозиты - тоже можно предложить, но с недвижимостью или землей возникнут проблемы с оформлением залога. Хотя лучше потратить некоторое количество времени, но добить инвестиционник. Депозиты - наиболее ликвидны, но родственники могут быть против.
В случае, если банк не устроили вышеприведенные залоги, то тогда делаем финт ушами - уменьшаем запрашиваемую сумму, и начинаем искать финансирование на стороне, руководствуясь наличием вышеизложенных активов, а также собственным оборотом - по какой-то причине овердрафт, например, не очень любим финансистами, а между тем он позволяет получить "на руки" от 30 до 50% вашей месячной выручки.
Одним из нечасто используемых методов финансирования является так называемый возвратный лизинг. Суть его в том, что вы продаете существующее у вас оборудование или транспорт лизинговой компании, а затем покупаете его в лизинг. То есть у вас одномоментно образуются свободные денежные средства в размере от 60 до 90 % РЫНОЧНОЙ стоимости оборудования или транспорта.
Прелесть этого варианта - за исключением некоторых проблем, связанных с налоговым учетом (их я, возможно, коснусь позднее):
1. Вы можете являться балансодержателем этого актива (он числится на 08 счете), таким образом структура вашего агрегированного баланса практическ не изменится.
2. Можно сделать еще один финт, продав нужное оборудование собственнику или партнеру с отстрочкой платежа, и тогда он оформляет на себя возвратный лизинг, а вам передает деньги в качестве, например, займа и ваше же оборудование в аренду.
3. Если с оборудованием на предприятии туго, то собственник (или, соответственно, партнер) может провести сделку с возвратным лизингом со своим имуществом. Но тут уже вопрос собственности и КАСКО в случае, если это транспорт
Теперь разберем парочку тонких моментов.
Если вы оформляете возвратный лизинг на низколиквидное оборудование, то у вас могут потребовать более ликвидного залога. Тут мы возвращаемся к началу.
Если вы оформляете возвратный лизинг от себя и на себя, то могут возникнуть проблемы с налоговой. О налоговом учете пока писать не буду. Будут вопросы - отвечу.
В процессе оформления возвратного лизинга можно попробовать договариться о обычном лизинге на покупаемое оборудование. В этом случае допзалоги могут не потребоваться - поскольку у лизинговой компании образуется два актива по средней цене одного. Но это вопрос договоренностей и финансового состояния вашего предприятия.
Документы для оформления лизинга вам потребуются, в принципе, те же самые, что и для кредита.
Если же предприятие совсем новое, то имейте в виду - банк или лизинговая компания вряд ли будут рассматривать вопрос о выделении средств, если вы ведете хозяйственную деятельность менее полугода. В этом случае придется рассматривать вопрос о возвратном лизинге личного авто. А также попробовать стрясти денег с муниципальных органов, но это совсем отдельная песня.
Надеюсь, не очень сложно все изложил.
Удачи вам в вашем нелегком деле.
Удачи вам в вашем нелегком деле.
0 коммент.:
Отправить комментарий